Миллиарды на кону: как истечение опционов повлияет на рынок криптовалют

Сегодня истекает срок действия опционов на биткоин (BTC) и эфириум (ETH) на сумму около 2,09 миллиарда долларов. Это событие происходит после публикации протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и саммита по цифровым активам, состоявшихся в среду и четверг. Истечение срока действия опционов может существенно повлиять на рыночные условия, поэтому инвесторы внимательно следят за возможными изменениями.

По данным Deribit, сегодня истекает срок действия опционов на биткоин на сумму 1,826 миллиарда долларов. Максимальная болевая точка этих контрактов составляет 85 000 долларов. Эти опционы включают 21 596 контрактов, что немного меньше, чем 35 176 контрактов на прошлой неделе. Несмотря на недавнюю волатильность, соотношение пут к коллам составляет 0,83, что свидетельствует о преобладании бычьих настроений среди трейдеров. На Ethereum истекают опционы на сумму 264,46 млн долларов, в которых участвуют 133 447 контрактов. Этот показатель также ниже, чем 223 395 контрактов на предыдущей неделе. Максимальная болевая точка для этих опционов составляет 2 000 долларов, а соотношение пут к коллу - 0,62.

Ожидается, что по мере приближения срока действия опционных контрактов к 8:00 по Гринвичу, цены на биткоин и Ethereum будут стремиться к своим максимальным болевым точкам. Согласно данным BeInCrypto, BTC торговался за $84 414, а ETH - за $1 977. Это говорит о том, что биткоин и Ethereum могут немного вырасти в направлении цен исполнения $85 000 и $2 000 соответственно. Такой всплеск вполне вероятен, учитывая стратегию «умных денег» в торговле опционами, которая подталкивает цены к уровню «максимальной боли», где наибольшее количество контрактов, как коллов, так и путов, истекает без потерь. «Увидим ли мы сжатие волатильности или медленное разворачивание?» - задался вопросом Дерибит в посте на сайте X (Запрещённый на территории РФ). Судя по соотношению пут и коллов в Bitcoin и Ethereum, которое в обоих случаях ниже 1, опционы колл (покупки) имеют большую распространённость, чем опционы пут (продажи), что также указывает на бычьи настроения.

Аналитики из инструмента для торговли криптоопционами Greeks.live рассказали о текущих настроениях на рынке, отметив, что сообщество трейдеров разделилось. С одной стороны, некоторые ожидают падения цен после заседания FOMC, так как политики отказались от дальнейшего снижения процентных ставок, что разочаровало криптовалютный рынок. С другой стороны, некоторые ожидают временного подъёма перед началом нестабильной ситуации. В связи с этим аналитики отмечают диапазон между $83 000 и $85 000 в качестве области интереса, с ожидаемой волатильностью вокруг событий, связанных с президентом Трампом, и потенциальных покупок MicroStrategy (теперь Strategy). «Ожидается отбивка и дрейф вниз перед тем, как снова пойти вверх в понедельник несмотря на то, что текущая накачка не рассматривается как устойчивая», - отмечают аналитики Greeks.live.

Генеральный директор биржи Bitget Грейси Чен уверена, что BTC удержится выше диапазона $73 000 - $78 000, открывая путь для потенциального ралли до $200 000. Свой оптимизм она связывает с тем, что стратегический резерв биткоина в США способен обеспечить институциональную легитимность и долгосрочную стабильность цен. Несмотря на оптимизм Чен Битгет, трейдерам и инвесторам стоит опасаться краткосрочной волатильности. Исторически сложилось так, что истечение срока действия опционов обычно вызывает временные колебания цен. Однако вскоре после этого рынок обычно стабилизируется. Это требует бдительности и анализа технических индикаторов и настроений рынка, чтобы эффективно управлять потенциальной волатильностью.