День 'Х' для криптовалют: Влияние истечения опционов на рынок

Сегодня на криптовалютном рынке истекает срок действия опционов на биткоин и Ethereum на сумму $3,29 млрд. Это событие может вызвать краткосрочную волатильность цен и повлиять на доходность трейдеров.

Из этого общего объёма опционы на биткоин (BTC) составляют 2,88 млрд долларов, а опционы на Ethereum (ETH) - 417 млн долларов.

Держатели биткоина и Ethereum готовятся к волатильности

Согласно данным Deribit, сегодня истекает срок действия 35 176 опционов на биткоин, что несколько выше, чем на прошлой неделе, когда было продано 29 005 контрактов на BTC. Опционные контракты, срок действия которых истекает сегодня, имеют коэффициент пут/колл 0,74 и максимальную болевую точку в $86 000.

Коэффициент пут/колл указывает на бычьи настроения, несмотря на продолжающееся падение криптовалюты с отметки $90 000.

Между тем, сегодня истекает срок действия 220 301 опциона на Ethereum, что меньше, чем 223 395 опционов на прошлой неделе. При соотношении пут/колл 0,69 и максимальной болевой точке в $2 100 экспирация может повлиять на краткосрочное движение цены ETH.

Ожидается, что по мере приближения срока действия опционных контрактов к 8:00 UTC сегодня цены биткоина и Ethereum будут приближаться к своим максимальным болевым точкам. Согласно данным, на момент написания статьи BTC торговался по цене $81 992, а ETH - по цене $1 891.

Это говорит о потенциальном восстановлении цен на биткоин и Ethereum, поскольку «умные деньги» стремятся продвинуть их к уровню «максимальной боли». Согласно теории «максимальной боли» в торговле опционами, цены, как правило, тяготеют к ценам исполнения, при которых наибольшее количество контрактов, как коллов, так и путов, теряют свою стоимость.

Уровень «максимальной боли» снижается неделю за неделей. Видите ли вы продолжение этой тенденции или грядёт разворот?» задались вопросом аналитики Deribit.

Тем не менее, ценовое давление на BTC и ETH, скорее всего, ослабнет после 08:00 UTC в пятницу, когда Deribit произведёт расчёты по контрактам. Однако масштабы истечения срока действия этих контрактов все ещё могут вызвать повышенную волатильность на криптовалютных рынках.

Аналитики обсуждают настроения на рынке криптовалют

По мнению аналитиков Greeks.live, несмотря на положительные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США в начале этой недели, настроения на рынке в краткосрочной перспективе преимущественно медвежьи.

«Трейдеры следят за ключевыми потенциальными уровнями поддержки и обсуждают потенциальное дно для BTC, некоторые предлагают уровень $60 000 в качестве возможной цели снижения», - пишут аналитики.

Аналитики также отмечают, что некоторые считают, что тарифы президента Трампа и инфляция являются более значимыми драйверами рынка, чем геополитические события, такие как мирное соглашение по Украине.

Владимир Путин заявил, что согласен с предложениями о прекращении огня, но добавил, что у него есть вопросы, и Россия «сейчас ведёт наступление во всех областях», - сообщает Sky News.

Аналитики отмечают, что мир и стабильность могут укрепить доверие на рынке, что может стать благоприятным фактором для акций и криптовалют. Это согласуется с результатами недавнего опроса JPMorgan, в котором 51 % трейдеров назвали тарифы и инфляцию главными факторами, влияющими на рынок в этом году.

В другом месте аналитик Тони Стюарт обсуждает потоки опционов на криптовалютном рынке, уделяя особое внимание торговле деривативами на биткоин на Deribit. Он указывает на изменения в настроениях рынка и торговых стратегиях, в результате которых покупатели путов и продавцы коллов получили прибыль от падения цены 11 марта до уровня 76 500, а затем последовал менее поддерживаемый отскок из-за интенсивных продаж коллов выше 90 000 долларов.

По мнению Стюарта, это свидетельствует о стратегической ротации трейдеров, которые переходят от чрезмерно оптимистичных позиций по мартовским и июньским коллам к более консервативным апрельским и майским коллам. Это также отражает корректировку волатильности рынка.